一家保险公司推出医疗保险，自愿购买。
健康人觉得"我很少看病，保费不划算"——不买。
留下来的大多是身体不好、经常看病的人。
保险公司亏损，只能提高保费。
更高的保费把更多健康人赶走，留下的是病情更重的人。
保费继续涨，更多人退出。
恶性循环，直到只有最需要保险的人留下，价格高到没人买得起。
这就是逆向选择——"最想买的人恰恰是卖家最不想卖的人"。
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医保逆向选择
最想买的人，恰恰是最不该卖的人
核心洞察
在自愿市场中，高风险人群更有动力参与，低风险人群选择退出，导致市场无法正常运转。这不是任何一方的错，是机制设计的缺陷。
现实映射
二手车市场——最积极的是车况差的卖家
相亲市场——"特别着急"的人可能背后有问题
公司加班——"最想加班"的人可能效率最低
破解之道
强制参保——消除逆向选择最直接的方法，社保、车险都是这个逻辑。或者风险分级，让低风险人群觉得划算。